Analisis Perbedaan Abnormal Return dan Harga Saham Sebelum Dan Sesudah Akuisisi (Studi pada perusahaan yang terdaftar di BEI yang telah melakukan akuisisi pada Tahun 2015)

Nur Vianingtias, Fitriana (2016) Analisis Perbedaan Abnormal Return dan Harga Saham Sebelum Dan Sesudah Akuisisi (Studi pada perusahaan yang terdaftar di BEI yang telah melakukan akuisisi pada Tahun 2015). Other thesis, UPN "Veteran" Yogyakarta.

[thumbnail of Abstraksi.pdf]
Preview
 Text
Abstraksi.pdf
Download (98kB) | Preview
[thumbnail of Cover.pdf]
Preview
 Text
Cover.pdf
Download (83kB) | Preview
[thumbnail of Daftar Isi.pdf]
Preview
 Text
Daftar Isi.pdf
Download (139kB) | Preview

Abstract

Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui apakah terdapat perbedaan abnormal
return yang signifikan sebelum dan sesudah akuisisidi umumkan. Serta
untuk mengetahui apakah terdapat perbedaan harga saham yang
signifikan sebelum dan sesudah akuisisidi umumkan.
Penelitianini menggunakan tipedeskriptif dan komparatif dengan
pendekata nstudi peristiwa
Hasil penelitian menunjukan bahwah ipotesispertama tidak terdapat perbedaan
yang signifikan pada abnormal return antara sebelum dan sesudah pengumuman
akuisisi artinya informasi yang terkandung dalam pengumuman akuisisi tidak
direspon secara cepat oleh investor, sehingga tidak terdapat abnormal return setelah
akuisisi diumumkan. Dengan demikian dapat diperoleh kesimpulan bahwa hipotesis
pertama pada penelitian ini yaitu terdapat perbedaan abnormal return yang signifikan
pada perusahaan sebelum dan sesudah pengumuman akuisisi ditolak. Serta
hasilpenelitianpadahipotesiskeduamenunjukkantidak terdapat perbedaan yang
signifikan pada harga saham antara sebelum dan sesudah pengumuman akuisisi.Hasil
menunjukkan bahwa rata-rata harga saham pada lima dari delapan perusahaan yang
diteliti mengalami peningkatan namum peningkatan tersebut sangat kecil sehingga
tidak terjadi perbedaan yang signifikan. Artinya salah satu tujuan dari akuisisi yaitu
motif ekonomi yang berarti perusahaan dapat menciptakan nilai tambah bagi
perusahaan maupun bagi para pemegang saham belum dapat tercapai.Dengan
demikian dapat diperoleh kesimpulan bahwa hipotesis kedua pada penelitian ini yaitu
terdapat perbedaan harga saham yang signifikan pada perusahaan sebelum dan
sesudah pengumuman akuisisi ditolak.
Kata kunci: Akuisisi, Abnormal Return,HargaSaham, Event Study.

Item Type: Thesis (Other)
Subjek: H Social Sciences > HG Finance
Divisions: x. Faculty of Law, Arts and Social Sciences > School of Social Sciences
Depositing User: Eko Yuli
Date Deposited: 15 Sep 2016 07:22
Last Modified: 15 Sep 2016 07:22
URI: http://eprints.upnyk.ac.id/id/eprint/6338

Actions (login required)

View Item View Item