ANALISIS REAKSI PASAR MODAL TERHADAP PERISTIWA MERGER DAN AKUISISI PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2021-2024

DEWI, FRANSISCA VANIA KUSUMA (2025) ANALISIS REAKSI PASAR MODAL TERHADAP PERISTIWA MERGER DAN AKUISISI PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2021-2024. Skripsi thesis, UPN Veteran Yogyakarta.

	Text Cover_141210153_FRANSISCA VANIA KUSUMA DEWI.pdf Download (205kB)
	Text Abstrak_141210153_FRANSISCA VANIA KUSUMA DEWI.pdf Download (202kB)
	Text Lembar Pengesahan_141210153_FRANSISCA VANIA KUSUMA DEWI.pdf Download (267kB)
	Text Daftar Isi_141210153_FRANSISCA VANIA KUSUMA DEWI.pdf Download (284kB)
	Text Daftar Pustaka_141210153_FRANSISCA VANIA KUSUMA DEWI.pdf Download (214kB)
	Text SkripsiFull_141210153_FRANSISCA VANIA KUSUMA DEWI.pdf Restricted to Repository staff only Download (1MB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menguji reaksi pasar modal terhadap peristiwa merger
dan akuisisi (M&A) pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)
selama periode 2021–2024. Dengan menggunakan pendekatan event study, penelitian
ini menganalisis perubahan rata-rata abnormal return (AAR) dan rata-rata trading
volume activity (ATVA) dalam jangka waktu 11 hari pengamatan (t-5 hingga t+5) atau
seputar tanggal pengumuman. Sampel terdiri dari 41 perusahaan yang melakukan
aktivitas M&A dalam periode tersebut, yang dipilih menggunakan teknik purposive
sampling. Metode analisis statistik yang digunakan meliputi uji normalitas Shapiro
Wilk, one-sample t-test, paired sample t-test, dan Wilcoxon signed-rank test. Hasil
penelitian menunjukkan bahwa terdapat AAR yang signifikan pada hari-hari tertentu
sebelum dan sesudah pengumuman, mengindikasikan bahwa pasar belum menyerap
informasi secara efisien dan menandakan kemungkinan adanya kebocoran informasi.
Selain itu, terdapat perbedaan yang signifikan pada AAR dan ATVA sebelum dan
setelah pengumuman, yang memperkuat pandangan bahwa informasi M&A
dipersepsikan sebagai sinyal penting oleh investor. Temuan ini mendukung relevansi
teori sinyal dan teori asimetri informasi dalam menjelaskan perilaku pasar.
Kata kunci: merger dan akuisisi, abnormal return, trading volume activity, event
study, reaksi pasar modal

Item Type:	Tugas Akhir (Skripsi)
Additional Information:	FRANSISCA VANIA KUSUMA DEWI (Penulis-141210153) ; Hendro Widjanarko (Pembimbing)
Uncontrolled Keywords:	merger dan akuisisi, abnormal return, trading volume activity, event study, reaksi pasar modal
Subjek:	H Social Sciences > HD Industries. Land use. Labor > HD28 Management. Industrial Management
Divisions:	Fakultas Ekonomi dan Bisnis > (S1) Manajemen
Depositing User:	A.Md Eko Suprapti
Date Deposited:	14 Aug 2025 04:54
Last Modified:	14 Aug 2025 04:54
URI:	http://eprints.upnyk.ac.id/id/eprint/43507

Actions (login required)

View Item