ANALISIS CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM) DALAM KEPUTUSAN INVESTASI (Sudi Pada Saham Yang Tergabung Dalam Indeks SRI-KEHATI Periode Mei 2020 -Mei 2023)

Surya, Achmad Dekriawan Gata (2024) ANALISIS CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM) DALAM KEPUTUSAN INVESTASI (Sudi Pada Saham Yang Tergabung Dalam Indeks SRI-KEHATI Periode Mei 2020 -Mei 2023). Other thesis, UPN Veteran Yogyakarta.

	Text ABSTRAK.pdf Download (82kB)
	Text CD Draft skripsi ANALISIS CAPITAL ASSET PRICING MODEL_revisi (4).pdf Restricted to Repository staff only Download (2MB)
	Text COVER.pdf Download (116kB)
	Text DAFTAR ISI.pdf Download (146kB)
	Text DAFTAR PUSTAKA.pdf Download (97kB)
	Text HALAMAN PENGESAHAN.pdf Download (248kB)

Abstract

iv
ABSTRAKSI
Achmad Dekriawan Gata Surya, Nomor Induk Mahasiswa 152200133,
Program Studi Ilmu Administrasi Bisnis Fakultas Ilmu Sosial dan Ilmu Politik
Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Yogyakarta, Judul Penelitian
“Analisis Capital Asset Pricing Model Dalam Keputusan Investasi (Sudi Pada
Saham Yang Tergabung Dalam Indeks SRI-KEHATI Periode Mei 2020 - Mei
2023)” Dosen Pembimbing Asih Marini Wulandari.
Jumlah populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah sebanyak 41
saham perusahaan dan sampel sebanyak 15 saham perusahaan yang diambil
menggunakan teknik purposive sampling. Teknik analisis yang digunakan pada
penelitian ini dengan pendekatan kuantitatif menggunakan Capital Asset Pricing
Model (CAPM) sebagai dasar dalam pengambilan keputusan investasi pada indeks
saham SRI-KEHATI periode Mei 2020-Mei2023 dengan bantuan program
Microsoft Excel dalam perhitunganya.
Hasil analisis data menunjukan bahwa dari 15 saham perusahaan yang
dijadikan sampel penelitian terdapat 12 saham yang memiliki return individu
positif dan 3 saham lainnya memiliki return individu negatif selama periode
penelitian. Pada penelitian ini tingkat return harapan [E(Ri)] dan beta (βi)
memiliki hubungan yang positif dan linier. Hal ini dapat dilihat pada saham PT
Perusahaan Gas Negara (PGAS) yang memiliki return harapan [E(Ri)] tertinggi
sebesar 0,02198 serta beta (βi) tertinggi sebesar 2,90833 sedangkan PT Unilever
Indonesia (UNVR) memiliki return harapan [E(Ri)] terendah sebesar 0,00239
serta beta (βi) terendah sebesar -0,15811. Dari 15 saham perusahaan yang
dijadikan sampel penelitian terdapat 10 saham yang termasuk dalam kategori
efisien yaitu BMRI, BBNI, BBRI, ASII, KLBF, BBCA, UNTR, SIDO, INDF,
PGAS sedangkan 5 saham termasuk dalam kategori tidak efisien diantaranya
JSMR, TLKM, SMGR, UNVR, WIKA. Keputusan investasi yang tepat bagi
investor adalah membeli atau menahan saham yang termasuk dalam kategori
efisien dan menjual atau tidak membeli saham yang termasuk dalam kategori
tidak efisien karena tidak memberikan keuntungan yang lebih besar dari tingkat
pengembalian yang diharapkan investor
Penelitian ini diharapkan dapat menjadi referensi dan tambahan informasi
dalam melakukan keputusan investasi pada saham. Berdasarkan metode Capital
Asset Pricing Model investor sebaiknya memilih saham-saham efisien yang
mempunyai tingkat pengembalian saham (Ri) lebih besar dari tingkat
pengembalian yang diharapkan E(Ri).
Kata Kunci : Capital Asset Pricing Model (CAPM), Expected Return, Risiko, dan
Investasi

Item Type:	Thesis (Other)
Uncontrolled Keywords:	Capital Asset Pricing Model (CAPM), Expected Return, Risiko, dan Investasi
Subjects:	H Social Sciences > H Social Sciences (General)
Divisions:	Faculty of Law, Arts and Social Sciences > School of Social Sciences
Depositing User:	Eko Yuli
Date Deposited:	30 May 2024 01:36
Last Modified:	30 May 2024 01:36
URI:	http://eprints.upnyk.ac.id/id/eprint/39548

Actions (login required)

View Item