ANALISIS PERBEDAAN RETURN DAN RISIKO SAHAM SAAT PENGUMUMAN RIGHT ISSUE PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2005 – 2012

Wicaksono, Priyo (2014) ANALISIS PERBEDAAN RETURN DAN RISIKO SAHAM SAAT PENGUMUMAN RIGHT ISSUE PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2005 – 2012. Other thesis, UPN "Veteran" Yogyakarta.

[thumbnail of ABSTRAK.pdf]
Preview
 Text
ABSTRAK.pdf
Download (113kB) | Preview
[thumbnail of SKRIPSI.pdf] Text
SKRIPSI.pdf
Restricted to Repository staff only
Download (5MB)

Abstract

ABSTRAK
Penelitian ini dilakukan atas dasar pengamatan terhadap kondisi pasar modal Indonesia pada
efisiensi bentuk setengah kuat, dimana pasar akan bereaksi terhadap suatu informasi (suatu
pengumuman). Jika pengumuman mengandung informasi maka pasar akan bereaksi pada waktu
pengumuman diterima pasar. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui apakah terdapat
perbedaan return (cumulative abnormal return) dan risiko saham (variance return) sebelum dan
sesudah pengumuan right issue.
Penelitian ini dilakukan dengan metode event study. Sampel penelitian ini adalah semua
perusahaan yang tercatat di bursa efek Indonesia, yang melakukan corporate action berupa
pengumuman right issue selama periode 2005-2012 (34 perusahaan). Uji statistik terhadap return
(cumulative abnormal return) menggunakan uji t test paired two sampel dan risiko saham
(variance return) menggunakan uji wilcoxon signed rank test.
Hasil analisis statistik menunjukkan bahwa pengumuman right issue secara signifikan
menyebabkan perbedaan return saham (cumulative abnormal return) sebelum dan sesudah
pengumuman akan tetapi pengumuman right issue tidak menyebabkan perbedaan risiko saham
(variance return) yang signifikan antara sebelum dan sesudah pengumuman.
Kata kunci : right issue, return saham, risiko saham, event study, cumulative abnormal
return, variance return.

Item Type: Thesis (Other)
Subjects: H Social Sciences > HF Commerce
Divisions: Faculty of Law, Arts and Social Sciences > School of Social Sciences
Depositing User: Ratna Sufiatin
Date Deposited: 05 Oct 2016 06:13
Last Modified: 08 Jan 2024 01:28
URI: http://eprints.upnyk.ac.id/id/eprint/7311

Actions (login required)

View Item View Item