“Pengaruh Pengumuman Bond Rating Terhadap Abnormal Return saham Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2010-2012”

KUSUMA, YOGA ADHI (2023) “Pengaruh Pengumuman Bond Rating Terhadap Abnormal Return saham Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2010-2012”. Other thesis, UPN "Veteran" Yogyajarta.

	Text YOGA ADHI KUSUMA.pdf Restricted to Repository staff only Download (595kB)
	Text sampul.pdf Download (15kB)
	Text DAFTAR_PUSTAKA.pdf Download (17kB)
	Text daftar_isi,dll.pdf Download (84kB)
	Text abstarksi.pdf Download (15kB)

Abstract

ABSTRACT
One form of information that is published accounting information
from the announcement of bond rating. This information is an indicator of the
possibility of debt and interest payments in a timely manner in accordance
with the prior agreement. The purpose of this study was to determine whether
there are differences in abnormal stock returns on the day before, during, and
after the announcement of the increase in bond rating and ranking to
determine whether there are differences in abnormal stock returns on the day
before, during, and after the announcement of downgrades bond rating.
Target population in this research is a company that does the bond
rating for the period 2008-2011 by PT. PEFINDO. The samples in this study
were actively traded corporate bonds and entered the restricted credit ratings
on companies that do bond ratings between the years 2008-2011. Testing the
hypothesis in this study using a parametric test using a different test paired t
test.
The results showed that there were differences in Average Abnormal
Return in 2 (two days) prior to the announcement of reduction in bond rating
if seen from the significance value (Sig. (2-tailed)) are smaller than the level
of significant (α) 0.05. It can be concluded that the Ha received an abnormal
return means there is a significant difference in the 2 (two days) prior to the
announcement of bond rating rating up.
Keywords: Bond rating, up, down, abnormal return
ABSTRAKSI
Salah satu bentuk informasi yang dipublikasikan adalah informasi
akuntansi yang berasal dari pengumuman bond rating. Informasi ini
merupakan indikator kemungkinan pembayaran bunga dan hutang dengan
tepat waktu sesuai dengan perjanjian sebelumnya. Tujuan penelitian ini
adalah untuk mengetahui apakah terdapat perbedaan abnormal return saham
pada hari sebelum, pada saat, dan sesudah pengumuman kenaikan peringkat
bond rating dan untuk mengetahui apakah terdapat perbedaan abnormal return
saham pada hari sebelum, pada saat, dan sesudah pengumuman penurunan
peringkat bond rating.
Populasi sasaran dalam penelitian ini adalah perusahaan yang
melakukan bond rating selama periode 2010-2012 oleh PT. PEFINDO.
Sampel dalam penelitian ini adalah perusahaan yang obligasinya aktif
diperdagangkan dan masuk dalam peringkat hutang yang dibatasi pada
perusahaan yang melakukan bond rating antara tahun 2010-2012. Pengujian
hipotesis dalam penelitian ini menggunakan alat uji parametrik dengan
menggunakan uji beda Uji t berpasangan.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat perbedaan Average
Abnormal Return pada 2 (dua hari) sebelum dengan saat pengumuman
penurunan bond rating jika dilihat dari nilai signifikansinya (Sig. (2-tailed))
yang lebih kecil dari level of significant (α) 0,05. Maka dapat disimpulkan
bahwa Ha diterima yang berarti terdapat perbedaan abnormal return yang
signifikan pada 2 (dua hari) sebelum dengan saat pengumuman bond rating
rating naik.
Kata Kunci : Bond rating, naik, turun, abnormal return

Item Type:	Thesis (Other)
Uncontrolled Keywords:	Bond rating, naik, turun, abnormal return
Subjects:	H Social Sciences > HB Economic Theory
Divisions:	Faculty of Law, Arts and Social Sciences > School of Management
Depositing User:	Eko Yuli
Date Deposited:	15 Sep 2023 03:41
Last Modified:	15 Sep 2023 03:41
URI:	http://eprints.upnyk.ac.id/id/eprint/37520

Actions (login required)

View Item