ANALISIS KAUSALITAS ANTARA NILAI TRANSAKSI INVESTOR ASING DENGAN RETURN PASAR SAHAM DI BURSA EFEK INDONESIA (PERIODE 2014-2018)

BAYU MURDOKO, TUNJUNG (2019) ANALISIS KAUSALITAS ANTARA NILAI TRANSAKSI INVESTOR ASING DENGAN RETURN PASAR SAHAM DI BURSA EFEK INDONESIA (PERIODE 2014-2018). Other thesis, Universitas Pembangunan Nasional Veteran Yogyakarta.

[img]
Preview
Text
ABSTRAK.pdf

Download (82kB) | Preview
[img]
Preview
Text
COVER.pdf

Download (106kB) | Preview
[img]
Preview
Text
DAFTAR ISI.pdf

Download (38kB) | Preview
[img]
Preview
Text
LEMBAR PENGESAHAN.pdf

Download (261kB) | Preview

Abstract

Tujuan dari penelitian ini dimaksudkan untuk mengetahui hubungan kausalitas antara variabel nilai transaksi investor asing dan return pasar saham. Terdapat ketidakjelasan hubungan antara kedua variabel tersebut dapat diketahui dengan Granger Causality Test (Uji Kausalitas Granger) yang dimaksudkan untuk menguji hubungan sebab akibat atau kausalitas antar variabel yang belum dikethui kejelasan hubungannya. Model dari penelitian ini adalah menggunakan model VAR, yang nantinya akan dijabarkan uji impulse response dan variance decomposition. Dari hasil uji kausalitas granger didapatkan hasil terdapat hubungan dua arah (bidirectional) antara nilai transaksi investor asing dengan return pasar ssaham. Dari hasil uji impulse response didapatkan bahwa pengaruh shock dari masing-masing variabel tidak mengakibatkan pengaruh jangka panjang. Dan hasil variance decomposition menunjukkan masing-masing variabel dapat saling menjelaskan jika terjadi perubahan antar dua variabel, meskipun porsi penjelasan masih didominasi oleh variabel masing-masing. Kata Kunci: nilai transaksi, investor asing, return pasar, granger causality, VAR, kausalitas granger

Item Type: Thesis (Other)
Subjects: H Social Sciences > HB Economic Theory
Divisions: Faculty of Law, Arts and Social Sciences > School of Management
Depositing User: Eko Yuli
Date Deposited: 04 Apr 2019 03:17
Last Modified: 04 Apr 2019 03:17
URI: http://eprints.upnyk.ac.id/id/eprint/19093

Actions (login required)

View Item View Item